要点一：所属板块　迪士尼 二胎概念 广西板块 基金重仓 深成500 深股通 食品饮料

要点二：经营范围　定型包装乳及乳制品(含不锈钢桶装,30KG/桶)生产、加工和销售;禽畜的饲养、加工及销售;蛋白饮料的生产、加工、销售(按许可证有效期经营);普通货物运输;预包装食品、散装食品批发兼零售;国内商业贸易(国家有专项规定除外);自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外;资产投资经营管理,企业策划、咨询服务;五金交电、矿产品、有色金属的销售(具备经营场所后方可开展经营活动,除国家专控外)。

要点三：乳制品和影视制作　公司乳制品生产销售业务产品系列包括以荷斯坦牛奶、水牛奶为主要原料的巴氏杀菌乳、调制乳、灭菌乳、发酵乳和含乳饮料、蛋白饮料等。公司自2016年初步完成了“内容制作—媒体运营—终端传播—衍生品开发”的文化生态圈的构建,主要以电视剧制作发行、新媒体版权运营及衍生品开发运营为主,由子公司皇氏御嘉影视及盛世骄阳分别运营。

要点四：乳制品行业和文化产业　中国经济正处于产业结构调整过渡期,供给侧结构性改革促使企业需要加快调整战略结构,加速转型升级,才能增强竞争力。目前国内乳制品行业的发展也处于优化结构,提质增效的调整阶段,行业进入成熟期,企业优胜劣汰,集中度不断提高。随着消费成为经济增长的“新引擎”,在宏观经济下行压力加大的背景下,中国文化产业逆势增长,随着传统媒体与新兴媒体的融合逐步上升为国家战略,文化产业迎来融合发展的时代机遇,拥有巨大的市场潜能和发展空间。

要点五：规模优势　公司是目前国内最大的水牛奶技术研究和产品生产加工企业,拥有多项发明专利,拥有并控制了广西近80%水牛奶可控奶源,水牛奶系列产品产销量始终保持全国第一,公司品牌在中国西南片区享有盛名。

要点六：区位竞争优势　公司根据自身发展的战略部署,以广西为中心辐射周边省份,持续开展产能布局和业务开发,目前除了广西原有三个现代化乳品加工厂外,年产20万吨华南智能工厂即将投入使用,加上云南来思尔乳业、湖南优氏乳业两座年产10万吨乳品厂以及于近期筹备建设的遵义乳业乳品厂,公司的乳业版图不断扩大,区位竞争优势大幅提升。同时,公司着力推广具有区域特色的乳制品,水牛奶、酸奶、果奶等核心产品表现突出,公司酸奶研发技术位于国内同行前列。

要点七：产业发展优势　公司通过资源共享建立起了多元化的网络连接,形成了皇氏独有的产业发展新业态和模式。经过近两年的发展及探索,公司通过幼儿教育、儿童消费类产品的深入开发及渠道的建设和拓展,成功摸索出各业务板块间有效融合的发展模式,各板块之间形成了良好的业务延展性,业务协同平台已逐步搭建,形成了企业自身独特的竞争优势。

要点八：与新东方合作发展早教产业　2016年9月22日公告公司全资子公司北京盛世骄阳文化传播有限公司(以下简称“盛世骄阳”)与北京新东方迅程网络科技股份有限公司(以下简称“新东方迅程公司”)签署了《全面战略合作框架协议》,双方在早教领域谋求共赢。资料显示,新东方迅程公司成立于2005年3月,系新东方教育科技集团(NYSE：EDU)旗下专业的在线教育网站,是国内首批专业在线教育网站之一,依托新东方强大师资力量与教学资源,拥有中国先进的教学内容开发与制作团队,致力于为广大用户提供个性化、互动化、智能化的卓越在线学习体验。盛世骄阳是皇氏集团的全资子公司,专业从事幼教、动漫及影视新媒体节目的整合与运营。

要点九：7.8亿并购盛世骄阳加码文化传媒业务　公司拟以发行股份及支付现金方式,合计作价7.8亿元收购盛世骄阳100%股权,并募集配套资金。根据方案,盛世骄阳100%股权所有者权益合计为23077.36万元,参考预估值7.8亿元,增值率为237.99%。公告显示,盛世骄阳为一家新媒体影视节目整合、发行、运营公司,以“版权+渠道+运营”为资源核心和能力核心,打造新媒体平台专业内容运营商,全面覆盖新媒体领域。截至2014年12月31日,盛世骄阳总资产为7.77亿元,净资产为2.31亿元,其2013年度和2014年度分别实现营业收入1.86亿元、3.00亿元,净利润分别为2077.27万元和6099.56万元。同时交易对方承诺,2015年至2017年净利润分别不低于7500万元、9000万元和10800万元,同时运营收入占营业收入的比例分别不低于45%、55%和65%。

要点十：拟投资1.3亿元收购股权 加码文化产业布局　2016年5月23日公告,公司拟以现金增资和股权转让方式出资13491万元投资北京易联视讯科技有限公司获其30%股权。易联视讯自2015年12月成立,尚未开展具体的经营活动。本次收购后,其主营业务来源于控股子公司云聚汇及易视云。云聚汇致力于以下行业：泛娱乐、办公、社交、支付、教育和医疗,提供完整的视频服务和更好的虚拟现实交互服务。易视云将构建一体化SAAS服务,专注为企业客户和移动应用开发者提供全新的一站式移动视频解决方案,提供专业的视频直播点播服务、VR交互视频云等服务。公司有意借助标的企业的业务平台、国内领先的技术优势以及顶尖的运营管理和技术团队,充分利用公司目前所拥有的影视剧内容、动漫、幼教等文化资源与标的企业产品进行叠加,积极打造皇氏文化产业整体布局。

要点十一：区域性乳制品龙头　　公司主要从事液态乳和液态乳制品的生产，销售以及与此产业关联的奶牛养殖和牧草种植业务。公司现有液态奶产能5万吨/年，特色水牛奶系列产品产量和销量均位居全国第一。公司生产的巴氏奶低温产品在广西地区的市场占有率达到40%以上，产销量均为广西地区第一。

要点十二：提升影视业务战略地位　　2015年4月1日公告称，当日，公司与公司全资子公司御嘉影视集团有限公司、东阳欢娱影视文化有限公司签署了《全面战略合作框架协议》。根据本次签署的协议，三方在建立战略合作关系的框架下，以公司、御嘉影视现有的、未来的其他下属平台、合作平台作为运营主体，并积极探索其他灵活的合作方式，充分发挥东阳欢娱影视丰富的行业资源、运营经验和良好的行业口碑，建立互利合作机制。

要点十三：9777万元控股来思尔　2011年6月公司拟使用超募资金9777万元,通过增资控股的方式收购大理来思尔乳业有限责任公司55%股权。来思尔一直致力于特色酸奶的开发,已形成了特有的销售模式,具有稳定的客户群体和收入来源。现有加工产能150吨/日,产品品种40多个,建有连锁专卖店560多家,销售网点4000多个,产品覆盖云南各地,州,县,并销售至四川,贵州和广西的部分地区。2010年实现营收1.17亿元,净利润527万元。截止2011年4月资产总计7330.60万元,协议各方确定来思尔公司增资扩股前的净资产作价4350万元,溢价倍数为1.839倍。

要点十四：广西田林肉牛产业化基地建设项目　2012年9月,公司拟实施广西田林肉牛产业化基地建设项目。项目的总投资拟为人民币2亿元人民币,建设期为5年。首期拟投资2,000万元人民币,主要用于养殖基地、基地进出道路、桥梁等基础建设以及购置良种肉牛,项目一期预计于2013年底投入运营。此次投资项目建设符合国家产业政策,有利于公司完善业务布局,拓展发展空间,提升公司经营业绩及整体竞争力。

要点十五：扩大产能　公司分别以募集资金7090.8万元投资液态奶深加工4.5万吨产能扩大项目,达产后,预计年均销售收入38755万元,利润总额5484万元,以3179.9万元投资来宾年产2万吨液态奶加工项目,达产后,预计年均销售收入14548万元,利润总额1455.74万元,募投项目实施达产后将新增产能6.5万吨/年,公司总的生产能力将达到10.5万吨/年。此外,公司还分别以6885.86万元,3152万元投资奶牛养殖示范推广项目和营销网络建设项目,进一步提高奶源保障能力和完善公司营销网络。(2010年年报披露来宾年产2万吨液态奶加工项目实现效益992.13万元,液态奶深加项目已投入3475.80万元,预计2011年6月30日完成)

要点十六：设立新皇传媒　　2012年4月，公司拟与广西南宁创伟投资中心共同投资设立广西新皇传媒有限公司。新皇传媒注册资本为人民币4,500万元，其中公司以自有资金出资2,700万元，占注册资本的60%，新公司拟定经营范围为策划、设计、制作、代理、发布国内外各类广告、媒体运营等。此次设立控股子公司开展新媒体业务，将有利于公司进入新的业务领域，培育新的利润增长点，同时拉动公司主营业务销售，增强公司综合竞争力，从而促进公司的后续发展。

要点十七：携子公司全面联手编剧经纪公司喜多瑞　2015年5月22日公告称,公司于5月21日与公司全资子公司皇氏御嘉影视、北京喜多瑞文化经纪有限公司签署了《全面战略合作框架协议》,三方在建立全面战略合作伙伴关系的框架下,以公司、皇氏御嘉影视现有的、未来的其他下属平台、合作平台为运营主体,充分发挥喜多瑞丰富的影视剧编剧和版权资源以及良好的行业口碑,建立长久的互利合作机制。据介绍,喜多瑞主要从事文化经纪、影视策划、代理、投资咨询等业务,是华语界最大的编剧经纪公司,是国内唯一以编剧为核心的影视制作公司,两岸三地影视编剧的专业交流平台,并与国内多家电视台结成长期战略合作伙伴关系。

要点十八：增资扩产　2012年5月,公司拟使用自有资金6,000 万元对控股子公司皇氏食品公司增加注册资本,用于食品公司仓储及物流系统、烘焙食品车间的建设和适当补充流动资金。皇氏食品公司注册资本相应由人民币8,000万元增加至人民币14,000万元,公司占其增资后注册资本的92.75%。皇氏食品公司一直从事面包、糕点等食品的生产,随着公司新鲜屋专卖店的逐步扩展,牛奶+糕点+热饮的产品搭配受到消费者的青睐,在对皇氏食品公司未来的发展规划中,公司将糕点食品作为另一重要部分,拟在二期工程中加建烘焙食品车间,以丰富食品类产品线,进一步增强公司利润来源。本次增资有利于满足公司主营业务增长的需求,对公司的整体经营和长远规划有积极影响。

要点十九：营销网络完备　　公司以南宁市，来宾市为中心，在销售半径为1500公里的范围积极拓展销售市场。产品在自治区内主要销售城市包括南宁市，桂林市，柳州市，百色市，玉林市，河池市，钦州市等，自治区外远销广东，贵州，云南，上海，海南，四川，江苏等，销售区域覆盖了八个省，自治区，直辖市的100多个市县，经由492个经销商，2500余个零售终端，服务消费者。瓶奶配送渠道是低温巴氏瓶装奶的主要销售渠道。致力培养重点经销商，2011年在全国范围内至少新增销售网点3000个，为公司产品当期销售收入贡献力量，为公司未来销售收入快速增长打下基础。

要点二十：产品结构差异化　　公司制定了差异化产品策略，以巴氏奶为主导，通过营养价值高的水牛奶，南方特色鲜明的果奶和具有益生作用的发酵型酸奶等特色产品迅速占领广西市场，有效避免与伊利股份，蒙牛乳业等以荷斯坦牛奶常温奶为主导的大型企业的正面竞争，构成公司的独特的产品竞争优势。公司的皇品乳产品已通过酒楼，商超等渠道建立了稳定的消费群体，在市场中的销售价格也高于其他企业的同类产品。

要点二十一：行业前景　　水牛奶营养价值要高于荷斯坦牛奶，其乳脂肪，蛋白质和总干物质的含量分别为普通牛奶(荷斯坦牛奶)的2.9倍，1.6倍和1.7倍。水牛奶含铁量为荷斯坦牛奶的82倍，含维生素A为38倍，含锌为12倍。水牛奶较浓稠，总干物质含量较高，是生产高档乳制品的优质原料。公司水牛奶产品平均价格是荷斯坦牛奶产品平均价格的1.5倍。国内外利用水牛奶加工制成的乳制品有巴氏奶，酸奶，软凝奶，奶油，奶酪，炼乳等。参照国内奶业发达省份现有奶类消费情况，广西乳制品市场容量较大。

要点二十二：柠檬产品及乳饮料加工项目　2013年7月，公司拟与四川省安岳县人民政府和四川鸿琛建筑工程集团有限公司签订了《柠檬产品及乳饮料加工项目投资协议书》。项目实行分期投资建设，首期投入2亿元人民币，建设期为2013年到2018年。公司持有项目公司51%的股权，项目包括引进先进PET生产线、利乐包灌装线，建设年产15万吨柠檬饮料及乳饮料加工厂。项目的实施有助于公司完善产业链和产业布局，丰富公司的经营项目和业务。

要点二十三：涉足文化传媒业　2014年4月,公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式收购御嘉影视集团有限公司100%股权,并募集配套资金。根据方案,公司向御嘉影视股东李建国发行合计约3538.89万股及支付现金2.05亿元购买御嘉影视100%股权,发行价格为13.50元。此外,公司拟采用锁价方式,向上市公司实际控制人黄嘉棣发行1685万股募集现金2.28亿元,募得资金用以支付购买交易标的的现金对价及本次交易的中介机构费用,发行价格同样为13.50元。参考预估值,交易双方初步商定御嘉影视100%股权的交易价格为68250万元。截至2014年3月31日,御嘉影视合并口径归属于母公司所有者权益为10882.77万元,预估增值率为527.14%。公司表示,本次交易完成后,公司将成为拥有乳制品生产销售、文化传媒并行的双主业上市公司,深化传统产业与新兴产业并行的多元化发展模式,实现公司两轮驱动的战略发展目标。

要点二十四：自愿锁定股份　　公司控股股东黄嘉棣承诺，自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该股份。股东张咸文，广西真牛资产经营有限公司，中国风险投资有限公司承诺，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该股份。